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机械设备行业:轨交行业订单饱满业绩强势回升,低空开放引爆通航万亿市场

发布时间:2016-03-27    研究机构:华创证券

投资要点

1.一周行情概览

本周机械设备指数上升2.72%,国防军工指数上升4.53%,沪深300指数上升0.82%,创业板指上升1.75%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第10位,国防军工指数涨幅排名第2位。

在全部机械股中,涨幅前三位分别是坚瑞消防、宝德股份、宝鼎重工,一周涨幅分别为46.55%、43.59%、26.61%。军工行业涨幅前三位分别是太阳鸟、海特高新、四创电子,一周涨幅分别为17.67%、14.41%、10.01%。

2.主要行业观点

智能制造:中国制造2025配套规划建议标配智能制造,政策扶持+市场需求利好相关标的。

工信部正在抓紧编制11个配套的规划,谋划未来3-5年工作。今年将启动智能制造、绿色制造等五大工程,新启动一批智能制造改造项目,集中解决一批关键零部件、核心材料等问题,还要在大型飞机、航空发动机等高端制造领域加快研发和产业化。政策扶持+市场需求,有利于国产智能制造企业未来长期发展,逐步实现核心材料零部件的进口替代。建议关注劲胜精密、智慧松德、大族激光、京山轻机、正业科技、智云股份、劲拓股份、海伦哲、长园集团、华中数控、长盈精密、七星电子、胜利精密。

通用航空:低空管制放开在即,通用航空成下一个“金矿”

自4月1日起,民航局将简化“特殊通用航空飞行任务”申请材料报送要求,以提高政府办事效率、减少企业运营成本。随着低空空域放开,《低空空域使用管理规定》、《通用航空经营许可管理规定》等关键性政策的即将出台,未来几年国内通用航空产业有望迎来快速发展期。带动地面基础设施建设、飞行器制造、通航运营、维修和培训服务等各环节发展,相关产业链公司有望从中直接受益。建议关注通用航空产业链,推荐威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。

轨道交通:与尼共建基础设施,一带一路持续推进

尼泊尔总理奥利访华并与我国签署了10项协议,其中包含两国建设铁路的计划。此次会谈是继2014年底中国外长王毅出访尼泊尔时两国就青藏铁路由日喀则延伸至尼泊尔边境达成协议后,尼方正式决定推行这一计划。继续强推轨交产业链,推荐标的:永贵电器、康尼机电、海达股份、神州高铁、运达科技。国防军工:国防军工产融年会热议军工资产证券化,军工企业资本市场空间巨大。

中国国防军工产融年会在京召开,会上表示欧美军工企业资产证券化率普遍达到了70%至80%,而我国十大军工集团总体资产证券化率大约25%,资产证券化潜在空间巨大。会上企业纷纷呼吁军工资产证券化政策支持。建议关注军工行业龙头企业,航空航天领域中航飞机、中航动力、中航动控、中国卫星、航天电子等,船舶领域中国船舶、湘电股份,信息化领域雷科防务、四创电子、国睿科技、四川九洲等,民参军领域全信股份、泰豪科技、海特高新、川大智胜、威海广泰等。

冷链物流:非法疫苗事件持续发酵,冷链物流概念股小幅冲高。

非法疫苗事件持续发酵,国务院总理李克强对非法经营疫苗系列案件作出重要批示。而作为此次问题疫苗的关键因素冷链环节,引起了市场对冷链的关注,冷链相关上市公司当日便纷纷大涨,雪人股份等涨停。建议关注大冷股份、汉钟精机(002158)、烟台冰轮,强烈推荐制冷设备产业链龙头大冷股份。

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